1940年，抗日战争进入了第三个同时也是极为艰苦的念头。中国共产党所率领的八路军和新四军依照毛泽东同志制定的方针与日本侵略者展开殊死的斗争，与之形成鲜明对比的是，国民党方面则试图趁乱限制中共的发展，从而阻碍了抗战胜利的前进步伐。新四军挺进纵队攻占苏北据点桥头镇，再往前即可踏上东进抗日的道路。而在这片国民党实际掌控的地区，许多顽固派建议趁机向新四军发动进攻。挺进纵队司令员孟器宇（张钟英饰）与国民党代表谈判，并成功策反苏鲁皖部第一纵队司令周明哲（文卜东饰）。

清朝末年，洋人入侵，大厦将倾。大内太监总管程公公趁宫中混乱之际，将一件件国宝偷卖给洋人。这天，龙山镇的富家公子、武艺高强的龙少爷与朋友外出游玩之际，无意中来到了一处堆满宝藏的地方。看守的人发现了惊奇不已的龙少爷，一路追杀过来。幸好当地王员外暗中相救，龙少爷才躲过一劫。原来此处是程公公的私藏国宝之地，机关重重。同时，一直反对程公公所作所为的副总管于海趁乱偷出了一些国宝，程公公得知后大怒，派人追杀于海。龙少爷拔刀相助，反而给王员外也惹来了杀身之祸。怒不可遏的龙少爷决定挑战程公公这个老奸巨猾的卖国贼。

1944年5月，为配合缅北以及东南亚的盟军行动，打通中国抗日战场的保障通道滇缅公路，中国抗日军队以腾冲为主攻方向、以松山、龙陵佯攻配合，开始了滇西大反攻。日军占领松山后花两年时间筑起了坚固复杂的作战工事，使得攻打松山的抗日军队，被日军地堡所阻，伤亡惨重。前线厮杀的同时，抗日军队组织了多支特遣队深入敌防守阵地偷袭。在我党地下组织与国民党军情报人员密切配合下，在滇西民众的支持下，坚不可摧的日军松山主堡垒灰飞烟灭，中国抗日军队全歼松山守军，打通了滇缅公路，为滇西大反攻的全面胜利奠定了基础。